以定投筑生态 以长期赢未来——深交所举办“定投中国”ETF定投策略交流会

每经记者｜宋双    每经编辑｜肖芮冬    

在A股市场结构性行情持续、居民财富配置转向“存款+”、低利率高波动成为常态的背景下，ETF定投正从小众策略升级为普惠型财富管理工具。

今日，深交所举办“定投中国”ETF定投策略交流会，同步启动首批定投案例展播、收官第四届全国ETF菁英挑战赛，汇聚基金公司、券商、第三方平台、媒体等多方力量，围绕产品创新、投顾升级、工具优化、生态共建展开深度研讨，共同探索适配中国国情的ETF定投发展路径，推动“长钱长投”理念落地，助力资本市场与实体经济高质量发展。

以投资者获得感为核心，锚定定投发展方向

ETF定投已成为普通投资者穿越周期、实现长期稳健增值的重要工具，行业发展必须回归以投资者为中心，聚焦解决“启动难、坚持难、止盈难”三大痛点，全面提升投资体验与获得感。

嘉实基金总经理经雷表示，公募基金高质量发展的本质是以投资者获得感为核心的价值创造，ETF是连接资产与投资者的关键桥梁。未来嘉实基金将在政策指引下，立足行业初心，构建“产品—服务—生态”全链条能力，打造以ETF为核心的多资产多策略服务体系，助力长钱长投与实体经济高质量发展。

每日经济新闻总编辑梁现瑞指出，AI时代的ETF资讯传播，要充分拥抱新技术，让投资逻辑顺利触达投资者。ETF快讯是生态信息基建，要联动指数、基金、渠道、投顾与投资者，用权威内容与数据建立赛道话语权，让投资逻辑可触达、投资者更认同。

东方财富执委黄妮娟提出，定投与长期主义、价值投资高度契合，天天基金以AI定投助手、智能策略、全周期陪伴破解行为断点，未来将持续深化智能决策与情感陪伴，提升用户黏性。

中金财富董事总经理乔博以中金财富ETF50“发车”模式为例，阐述买方投顾如何重塑ETF投资逻辑，让ETF从交易工具转化为配置帮手，让决策具备应对变化的灵活性。同时，将客户视角注入ETF定投全流程，以有温度的顾问服务陪伴客户对抗人性，帮助客户的定投过程更笃定，让投资回归长期主义。

摩根资产管理中国资产管理解决方案主席恩学海则分享境外养老金与定投生态的成熟经验。他表示，美国定投生态依托养老金制度、丰富产品、投教普及、科技服务四大支柱发展，我国在这几方面均已取得明显进步：养老金配套逐步完善，基金产品日益丰富，定投投教快速普及，数字化便捷服务体验甚至领先成熟市场。

全球经验本土化，打造中国定投生态

在以“从全球实践到中国市场，如何建设更加适应中国国情的ETF定投发展生态”为主题的圆桌论坛上，四位行业专家达成共识：成熟市场逻辑可借鉴，但发展路径不可照搬，需结合A股高波动、投资者结构、养老金体系等本土特征精准破局。

富国基金副总经理李笑薇提出，纪律化定投、指数化投资、养老长期化是可借鉴的底层逻辑；政策端可扩大个人养老金税收优惠，投资端可通过估值止盈、低波动指数、股债搭配适配市场特征。

易方达基金指数研究发展部总经理庞亚平详解创业板投资价值，认为其赛道轮动均衡、基本面支撑扎实、受益于能源安全与新质生产力，建议通过定投创业板ETF分享成长红利。

国泰海通证券财富委委员、资产配置部联席总经理叶康指出，基金投资中，产品筛选是Alpha问题，资产配置是Beta问题，“追涨杀跌”的非理性行为损益则是Gamma问题。资产配置加定投就是解决Beta加Gamma。

华泰证券衍生品经纪业务部总经理裴雷强调，投顾要发挥“顾”的核心价值，以AI工具降低操作门槛，用专业筛选与全程陪伴破解选品难、拿不住难题，实现千人千面定投服务。

实战落地见成效，三类案例解决定投痛点

本次交流会同步发布“定投中国”首批优秀案例，涵盖产品策略、定投工具、市场推广三大方向，多家机构分享可复制、可推广的定投实践方案。

在产品策略类案例当中，广发基金推出创业板智能定投。广发基金指数投资部负责人罗国庆指出，创业板高成长高弹性，适合定投摊薄成本、平滑波动。智能定投可结合情绪温度动态调整，低位加码、高位节制。定投核心是长期纪律与坚持，建议通过创业板ETF广发（159952）布局，长期分享成长收益。

景顺长城券商业务部负责人徐云龙表示，创业板50聚焦优质创新龙头，高弹性、高成长、低估值，是优质定投标的。通过均线、涨跌幅等智能定投策略，动态调整金额提升持有人投资体验。创业板50ETF景顺（159682）费率低廉，适合长期定投布局。

在定投工具类案例当中，国泰海通以“ALL in AI”打造数智化定投全旅程。国泰海通证券财富平台部总经理毕志刚表示，国泰海通以AI赋能数智化服务，通过君弘智投重塑ETF定投全旅程，在规模、客户数与胜率上成效显著。构建投前投中投后全链路服务，引导长期投资，并联合行业共建ETF生态，助力投资者拓宽财产性收入。

据光大证券金融产品总部总经理胡峤介绍，光大证券以“金阳光投顾”打造“全E投”体系，“定投大师”针对定投三大痛点，创新三位一体服务模式，以专业投顾陪伴引导长期投资，助力投资者践行价值投资，提升投资获得感，共同培育耐心资本与ETF生态。

在市场推广类案例当中，中金财富运营与客服中心执行负责人王云峰认为，ETF定投是普通人穿越周期的有效方式。中金财富以“健身手册”“定投君”“萌友记”等趣味化方式普及定投，拉近与投资者距离，坚持买方投顾与全周期陪伴，与行业共筑ETF定投长期价值。

富国基金营销管理部总经理李树杰认为，定投盈利离不开策略、标的与陪伴。富国基金打造“投顾式定投”，通过真实故事、策略会增强投资者信任，配套一键定投工具提升体验，推动定投成为普惠金融与理性资产配置的重要路径。

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